Communiqué de Presse

NACALA Holdings annonce le rachat de 100% du Groupe ELEVO au fonds Vallis CSCF

A la tête de NACALA Holdings, Gilberto Rodrigues et Pedro Antelo, anciens directeur général et directeur financier de Mota-Engil Afrique, ont racheté aujourd’hui la totalité du capital du Groupe ELEVO au Vallis Construction Sector Consolidation Fund. D’un montant total de près de 90 millions d’euros, cette transaction englobe rachat d’actions, augmentation de capital et rachat de crédits.

Le Groupe ELEVO est issu de la fusion des groupes Edifer, Monte Adriano, Hagen et Eusébios. Ces entreprises de taille moyenne spécialisées dans le génie civil et le bâtiment ont entamé leur consolidation sectorielle que le Vallis Construction Sector Consolidation Fund a mise en œuvre en 2012.

En 2016, le Groupe ELEVO a enregistré un chiffre d’affaires de quelque 450 millions d’euros dans les secteurs d’activités du génie civil et du bâtiment, des concessions routières et de l’immobilier où il a exécuté plus de 650 projets ces cinq dernières années.

Au terme de plusieurs mois d’intenses négociations, NACALA Holdings réussit une opération complexe à laquelle ont participé le Vallis Construction Sector Consolidation Fund et un vaste ensemble d’établissements financiers, parmi lesquels les principales banques portugaises.

Cette transaction a consisté au rachat de la totalité du capital du Groupe ELEVO ainsi qu’à une augmentation de capital et au rachat de prêts bancaires. Elle aboutit à une importante hausse de ses capitaux propres et à la baisse conséquente de son endettement. L’ambition est de faire d’ELEVO un important acteur dans le domaine des infrastructures, de la logistique, de l’énergie et de l’environnement, aussi bien au Portugal qu’à l’international, en particulier en Afrique et en Amérique latine.

Gilberto Rodrigues, directeur général de NACALA, a déclaré: «C’est avec une grande satisfaction que nous achevons, avec succès, le rachat du Groupe Elevo. Celui-ci possède le profil d’entreprise que nous recherchions à racheter, avec une forte activité au niveau des infrastructures, une diversification géographique basée en Afrique et en Amérique latine, une qualité technique reconnue et sur un point d’inflexion que les actionnaires de Nacala Holdings peuvent renforcer, afin de porter l’entreprise vers d’autres ambitions.

Nous sommes profondément convaincus que nous réunirons toutes les qualités nécessaires à la réussite future de l’univers d’entreprises du Groupe ELEVO, et ce grâce à notre expérience et notre vision des marchés étrangers. Cette vision repose sur la prémisse de l’innovation constante et de la gestion du talent, tout en étant axée sur les compétences techniques des cadres de ces entreprises »

Pedro Gonçalves, directeur général de Vallis Consolidation Strategies I et du Groupe ELEVO affirme quant à lui: «Nous sommes très fiers d’avoir contribué à la restructuration et au développement de ces entreprises, à un moment extrêmement défavorable au secteur où elles opèrent. Après avoir restructuré en profondeur ses opérations, en particulier au Portugal, le Groupe ELEVO a élargi avec succès son activité à de nouveaux marchés, notamment en Afrique subsaharienne et en Amérique latine, en tirant parti de la capacité technique et de la qualité d’exécution qui lui sont reconnues.

«Du point de vue du fonds, nous estimons que cette transaction se traduit par une opération d’exit bien réussie, compte tenu le contexte de mise en œuvre de sa stratégie de turn-around, principal objectif auquel le fonds s’est consacré dès le départ.»

Pour cette transaction, NACALA Holdings a été assistée par le cabinet FCB Legal et le Vallis Construction Sector Consolidation Fund par le cabinet SRS Advogados.

Lisbonne, le 11 septembre 2017.

A propos de NACALA Holdings: société de droit luxembourgeois détenue intégralement par ses dirigeants, Gilberto Rodrigues et Pedro Antelo, anciens directeur général et directeur financier de Mota-Engil Afrique, respectivement. Fruit de la vaste expérience de ses actionnaires et dirigeants, NACALA est une société holding opérant dans le secteur du génie civil et du bâtiment. Forte d’un portefeuille d’investissements diversifié, elle détient des actifs dans les domaines de l’immobilier, de l’énergie et de l’environnement ainsi que des concessions d’infrastructures, et ce sur le continent européen, en Afrique et en Amérique latine.

A propos de Vallis Consolidations Strategies I: société gestionnaire d’actifs détenue par son directeur général, Pedro Gonçalves, et par Vallis Capital Partners qui détient la société chargée de la gestion du Vallis Construction Sector Consolidation Fund. Sa stratégie d’investissement consiste à promouvoir la restructuration opérationnelle et financière d’entreprises portugaises de taille moyenne opérant dans le secteur du génie civil et du bâtiment, dans le but de consolider et d’internationaliser leurs activités.

A propos de Vallis Capital Partners: gestionnaire d’actifs indépendante constituée en 2010 et détenue dans son intégralité par ses associés fondateurs, Eduardo Rocha, Luis Santos Carvalho et Luis Palma da Graça. Outre le Vallis Construction Sector Consolidation Fund, elle participe au fonds Vallis Sustainable Investments I, dont la stratégie d’investissement porte sur les entreprises ibériques au fort potentiel de croissance. Vallis Capital Partners est la première société gestionnaire d’actifs à avoir adopté au Portugal les PRI – Principes pour l’investissement responsable des Nations unies.