Press Release

NACALA Holdings anuncia a aquisição ao Fundo Vallis CSCF de 100% do Grupo ELEVO

A NACALA Holdings, liderada por Gilberto Rodrigues e Pedro Antelo, respectivamente ex-CEO e ex-CFO da Mota-Engil África, adquiriram na presente data, a totalidade do capital do Grupo ELEVO, ao Fundo Vallis Construction Sector Consolidation Fund, numa transacção com um valor global de cerca de 90 milhões de euros, entre aquisição de acções, aumento de capital e compra de créditos.

O Grupo ELEVO resultou da fusão dos grupos Edifer, Monte Adriano, Hagen e Eusébios, empresas de engenharia e construção de média dimensão, que iniciaram um processo de consolidação sectorial implementado pelo fundo Vallis Construction Sector Consolidation Fund, em 2012.

No ano de 2016, o Grupo ELEVO registou um volume de negócios de cerca de EUR 450 Mln, com presença nos sectores de actividades de Engenharia e Construção, Concessões Rodoviárias e Real Estate, onde executou um numero superior a 650 projectos nos últimos cinco anos.

Após vários meses de intensas negociações, a NACALA Holdings concretiza, com sucesso, uma operação complexa que envolve o Fundo Vallis Construction Sector Consolidation Fund e um conjunto alargado de Instituições Financeiras – entre as quais se encontram os principais bancos Portugueses.

A presente transacção, que consiste na aquisição da totalidade do capital do Grupo ELEVO, a par de um aumento de capital e compra de créditos bancários, traduz-se num reforço significativo dos respectivos capitais próprios, com a consequente redução do endividamento, e ambiciona posicionar a ELEVO como um importante player na area das Infra-estruturas, Logística, Energia e Ambiente, tanto em Portugal como no mercado internacional, especialmente em África e na América Latina.

Gilberto Rodrigues, CEO da NACALA referiu: "É com grande satisfação que concluimos, com sucesso, a aquisição do Grupo Elevo. A Elevo enquadra-se no perfil de empresa que procurávamos adquirir, com uma actividade forte ao nivel das Infra-estruturas, com diversificação geográfica assente em África e na América Latina, com qualidade técnica reconhecida, e no ponto de inflexão que os accionistas da Nacala Holdings podem potenciar, elevando a empresa para outros níveis de ambição.

Temos a convicção profunda de que, com nossa experiencia e visão dos mercados externos, assente no pressuposto da permanente inovação e gestão de talento, onde pontificam as competências técnicas dos Quadros destas empresas, reuniremos todas as qualidades necessárias para o sucesso futuro do universo de empresas do Grupo ELEVO”

Pedro Gonçalves, CEO da Vallis Consolidation Strategies I e do Grupo ELEVO referiu: "Estamos muito orgulhosos por termos contribuído para o processo de reestruturação e desenvolvimento destas empresas, num período de extrema adversidade para o sector em que operam. Após um profundo processo de reestruturação das suas operações, em especial em Portugal, o Grupo ELEVO expandiu, com sucesso, a sua actividade para novos mercados, nomeadamente na Africa Sub-sahariana e América Latina, tirando partido da sua reconhecida capacidade técnica e qualidade de execução.

"Do ponto de visto do Fundo consideramos que a presente transacção se traduz numa operação de Exit bem sucedida, considerando o contexto em que a respectiva estratégia de turnaround foi executada, objectivo primordial para a qual o Fundo se vocacionou desde o primeiro momento.”

A NACALA Holdings, na presente transacção, foi assessorada pela FCB Legal, e o Fundo Vallis Construction Sector Consolidation Fund, foi assessorado pela SRS Advogados.

Lisboa, 11 de Setembro de 2017.

Sobre a NACALA Holdings: Sociedade de direito Luxemburguês, integralmente detida pelos seus gestores Gilberto Rodrigues e Pedro Antelo, ex-CEO e ex-CFO da Mota-Engil África, respectivamente. Fruto da vasta experiência dos seus accionistas e gestores, a NACALA Holdings dedica-se à gestão de participações no sector da Engenharia e Construção, com diversificação da sua carteira de investimentos através da detenção de ativos nos setores Imobiliário, de Energia e Ambiente e de Concessões de Infraestruturas, no continente europeu, em África e na América Latina.

Sobre a Vallis Consolidations Strategies I: Sociedade gestora de ativos detida pelo seu CEO, Pedro Gonçalves, e pela Vallis Capital Partners, que detém a sociedade gestora do Fundo Vallis Construction Sector Consolidation Fund, cuja estratégia de investimento é a de promover a reestruturação operacional e financeira de empresas portuguesas de média dimensão, a operarem no setor da Engenharia e Construção, promovendo uma estratégia de consoliodação e internacionalização dos seus negócios.

Sobre a Vallis Capital Partners: Gestora de ativos independente, constituida em 2010, e totalmente detida pelos seus Fouding Partnes, Eduardo Rocha, Luis Santos Carvalho e Luís Palma da Graça. Além do Fundo Vallis Construction Sector Consolidation Fund, participa no Fundo Vallis Sustainable Investments I, cuja estratégia de investimento incide sobre em empresas ibéricas de elevado potencial de crescimento. A Vallis Capital Partners foi a primeira sociedade gestora de activos em Portugal a adoptar os PRI - Principles for Responsible Investment das Nações Unidas.